Καταγόταν από την Έφεσο εξ ου και το παρωνύμιό του. Σωζόμενο έργο του είναι το ερωτικό μυθιστόρημα "Εφεσιακά" ή "Τα κατ' Άνθειαν και Αβρακόμην", το οποίο σύμφωνα με την Σούδα αποτελούνταν από δέκα βιβλία. Το πολύτομο αυτό έργο θεωρείται ένα από τα πρώτα μυθιστορήματα της αρχαίας ελληνικής γραμματείας. Σημειώνεται ότι το σωζόμενο έργο αποτελείται από πέντε μόνο βιβλία που θεωρούνται περίληψη του πρωτότυπου έργου.

Την ερωτική ιστορία του έργου αυτού του Ξενοφώντα του Εφεσίου φέρεται να έλαβε ο Σαίξπηρ ως μία από τις πηγές του στη συγγραφή του έργου του "Ρωμαίος και Ιουλιέτα" .